Swipe, tap, invest: mobiel beleggen verandert de effectenbranche
De effectenbranche groeit sterk, gedreven door een nieuwe generatie digitaal vaardige beleggers die overal en altijd mobiel wil kunnen beleggen. Volgens adviesbureau zeb Consulting zetten neobrokers met gebruiksvriendelijke apps en transparante tarieven de nieuwe standaard, terwijl gevestigde banken nog werken aan een vergelijkbare mobiele klantervaring. Dat blijkt uit de studie Swipe, Tap, Invest, waarvoor zeb Europese beleggers ondervroeg.
Volgens zeb bevindt beleggen zich in een structurele groeifase. Digitale bedrijfsmodellen verlagen de drempel tot de kapitaalmarkt, ETF’s winnen aan populariteit en steeds meer consumenten beschouwen beleggen als een essentieel onderdeel van hun vermogensopbouw.
Daarmee is voor banken de kernvraag niet langer óf de effectendienstverlening moet transformeren, maar met welke strategieën en diensten zij zich kunnen onderscheiden.
De snelle veranderingen in de effectenmarkt worden vooral aangejaagd door jongere beleggers. Zij nemen vaker zelfstandig beleggingsbeslissingen, zoeken informatie online en verwachten mobiele, gebruiksvriendelijke en transparante oplossingen. De komende vermogensoverdracht van oudere naar jongere generaties zal deze ontwikkeling volgens zeb verder versnellen.
Uit het onderzoek blijkt dat lage kosten, veiligheid en een intuïtieve gebruikerservaring voor beleggers van alle leeftijden tot de belangrijkste keuzecriteria behoren. Zelfs onder beleggers die waarde hechten aan advies geeft 70% de voorkeur aan begeleide digitale processen, tegenover 30% die kiest voor persoonlijk advies.
"De herverdeling van de markt zet door”, legt Benjamin Winter (Senior Manager bij zeb) uit. “Om relevant te blijven, moeten aanbieders mobile-first oplossingen bieden en consequent inspelen op de productvoorkeuren van nieuwe beleggersgroepen."
ETF’s winnen terrein
De veranderende beleggerspopulatie heeft volgens zeb ook gevolgen voor het productaanbod. Passieve beleggingsproducten, met name ETF’s, winnen aan belang, terwijl actieve fondsen marktaandeel verliezen.
Steeds meer beleggers nemen hun beslissingen zelfstandig en richten zich op lage kosten, brede spreiding en het volgen van het marktrendement. Volgens zeb presteert slechts circa 20% van de actieve fondsen op lange termijn structureel beter dan de benchmark.
Neobrokers groeien sneller dan gevestigde partijen
Hoewel gevestigde banken nog altijd het grootste deel van het beheerde vermogen in handen hebben, komt de groei van het aantal effectenrekeningen volgens zeb vrijwel volledig voor rekening van neobrokers.
Deze aanbieders onderscheiden zich met een mobile-first benadering, eenvoudige prijsmodellen en een overzichtelijk productaanbod. Bij veel banken en traditionele online brokers stagneert het marktaandeel of neemt het af. Zeb verwacht dat neobrokers hun positie verder zullen versterken, onder meer door hun dienstverlening uit te breiden.
Banken scoren beter op dienstverlening
Voor de studie beoordeelde zeb verschillende typen aanbieders op meerdere onderdelen van de klantreis.
Op het gebied van gebruikerservaring zetten neobrokers volgens het adviesbureau de norm dankzij intuïtieve apps en eenvoudige bediening. Banken en online brokers onderscheiden zich juist met een breder productaanbod. Zij bieden toegang tot een groot assortiment actieve fondsen en gestructureerde producten en maken handel op tal van beurzen mogelijk.
Tegelijkertijd laat de sterke groei van neobrokers zien dat productdiepte voor veel beleggers niet doorslaggevend is bij de keuze voor een aanbieder. In plaats van hun aanbod verder te verdiepen, richten neobrokers zich daarom steeds vaker op verbreding, bijvoorbeeld met investeringsmogelijkheden in alternatieve beleggingscategorieën.
Ook op het gebied van klantenservice blijven banken volgens zeb sterk presteren. Zij combineren persoonlijk advies met telefonische ondersteuning, chatfuncties en in toenemende mate AI-ondersteunde dienstverlening. Neobrokers kennen daarentegen nog beperkingen, zoals langere reactietijden en minder contactmogelijkheden.
Bij financiële educatie en digitale ondersteuning ziet zeb juist de grootste ontwikkelkansen voor banken. Neobrokers bieden hiervoor al geïntegreerde leervormen, zoals podcasts, videotutorials, nieuwsbrieven en social trading-functionaliteiten.
Op het gebied van prijsstelling blijven neobrokers concurrerend, met lage orderkosten, het ontbreken van rekeningkosten en eenvoudige tariefstructuren. Banken hanteren doorgaans complexere en duurdere prijsmodellen.
Strategische keuzes voor banken
Volgens zeb volstaat een puur transactioneel effectenaanbod niet langer om relevant te blijven. Banken en online brokers zullen hun dienstverlening verder moeten ontwikkelen om aan te sluiten bij de verwachtingen van een nieuwe generatie beleggers. De studie bevat daarvoor strategische aanbevelingen, benchmarks en best practices voor verschillende typen aanbieders.
De volledige zeb Mobile Investing Study ‘Swipe, Tap, Invest’ is hier te lezen. Als u geïnteresseerd bent om de studie verder te bespreken, neem dan alstublieft contact op met Christopher Nock (Christopher.Nock@zeb-consulting.com).
