Winst Rabobank blijft steken op €2,7 miljard door hogere kredietvoorzieningen
Rabobank boekte in de eerste helft van 2026 een nettowinst van €2.694 miljoen, vrijwel gelijk aan een jaar eerder. Hogere inkomsten en een groeiende kredietportefeuille werden tenietgedaan door €562 miljoen aan voorzieningen voor kredietverliezen, vooral op enkele grote zakelijke dossiers.
De bank verdiende in het eerste halfjaar meer, maar hield er onder aan de streep niet meer aan over. De netto rentebaten stegen en zowel de krediet- als de spaarvolumes groeiden: de kredietverlening nam toe met €16,9 miljard, de deposito’s met €11,5 miljard. De kostenverhouding verbeterde daardoor van 51,8% naar 50,2%.
Toch daalde het rendement op eigen vermogen van 10,0% naar 9,5%. Dat verschil laat zien waar de druk vandaan komt: niet uit de commerciële prestaties, maar uit wat de bank opzij moest zetten voor leningen die mogelijk niet volledig worden terugbetaald.
Groei in hypotheken, sparen en mkb
Binnen het Nederlandse bankbedrijf groeiden kredietverlening en spaargeld allebei. De kredietportefeuille kwam uit op €293,0 miljard, de deposito’s op €375,1 miljard. De netto rentebaten stegen er met 6% tot €3.951 miljoen, en ook de provisie-inkomsten namen toe.
Die groei zit breed in de Nederlandse markt. “In Nederland versterkte Rabobank haar positie in hypotheken, sparen en kredietverlening aan het midden- en kleinbedrijf (mkb)”, stelt Stefaan Decraene (voorzitter van de groepsdirectie). “De bank ondersteunt ruim 800.000 mkb-klanten en bijna 350.000 zzp-klanten, en daarmee het kloppende hart van de Nederlandse economie.” Ook private banking groeide door, tot een beheerd vermogen van €83,1 miljard.
Zakelijke dossiers drukken het resultaat
Aan de andere kant van het bedrijf loopt het anders. De kosten voor kredietverliezen stegen naar €562 miljoen, volgens de bank vooral door enkele grote specifieke voorzieningen binnen Wholesale. Welke dossiers dat zijn, maakt Rabobank niet bekend.
Commercieel presteerde de zakelijke tak Wholesale & Rural wel goed. Bij constante wisselkoersen groeide de kredietportefeuille daar met €7,8 miljard tot €142,7 miljard. De totale inkomsten daalden desondanks licht, voornamelijk door lagere inkomsten binnen Rabo Investments.
Ruimte om die tegenvaller op te vangen is er wel. Met een Common Equity Tier 1-ratio (CET1) van 20,2% rekent Rabobank zichzelf tot de best gekapitaliseerde banken van Europa. Dat kapitaal maakt investeringen mogelijk die de winstcijfers zelf dit halfjaar niet dragen: de komende drie jaar trekt de bank tot €2 miljard uit voor haar data- en IT-fundament, de klantbeleving en het opschalen van kunstmatige intelligentie.
Decraene koppelt die ruimte aan de coöperatieve identiteit van de bank. “Onze sterke kapitaalpositie en goede prestaties geven ons ruimte om te blijven investeren”, zegt hij. “We willen groeien op een manier die past bij onze coöperatieve identiteit: financieel gezond, toekomstgericht en met oog voor klanten, leden en de samenleving.”
