ABN AMRO rondt overname NIBC af
ABN AMRO heeft de overname van NIBC afgerond. Met het laatste groene licht van de toezichthouders is de Haagse bank per 1 augustus een dochteronderneming van ABN AMRO. De transactiewaarde komt naar schatting uit op €875 miljoen, lager dan de €960 miljoen die bij de aankondiging in november werd genoemd.
Daarmee is het sluitstuk bereikt van de grootste transactie die ABN AMRO sinds de nationalisatie in 2008 heeft gedaan. Alle voorwaarden voor afronding zijn vervuld, waaronder de goedkeuringen van de toezichthouders. NIBC wordt per 1 augustus geconsolideerd en verschijnt in de kwartaalcijfers over het derde kwartaal.
“We zijn blij dat we deze belangrijke mijlpaal hebben bereikt”, zegt CEO Marguerite Bérard. “Klanten profiteren van de schaal, stabiliteit en het vertrouwen van ABN AMRO, die hun ambities in de komende jaren ondersteunt.”
Hypotheken en spaargeld erbij
NIBC, opgericht in 1945, is gespecialiseerd in hypotheken, spaarproducten, commercieel vastgoed en de financiering van digitale infrastructuur. De bank bedient ongeveer 325.000 spaarklanten, 200.000 hypotheekklanten en 175 zakelijke klanten in Noordwest-Europa – hetzelfde gebied waarop ABN AMRO zich richt. Daarmee groeit vooral de positie op de Nederlandse hypotheekmarkt, en de aanwezigheid in de spaarmarkten van Nederland, Duitsland en België.
Het NIBC-merk blijft bestaan en wordt toegevoegd aan de hypotheekportefeuille; de spaaractiviteiten gaan samen met BUX, de challenger van ABN AMRO. Om ruimte te maken voor dat extra hypotheeklabel hield de bank haar eigen merkenstrategie eerder al tegen het licht: Florius bleef behouden, Moneyou verdwijnt.
Deze combinatie creëert meer waarde voor klanten door onze gecombineerde proposities en bredere toegang tot diensten, terwijl de ondernemende aanpak van NIBC behouden blijft”, zegt Annerie Vreugdenhil (Chief Commercial Officer Personal & Business Banking bij ABN AMRO).
De prijs en het kapitaal
Voor NIBC betaalt ABN AMRO 0,85 keer de boekwaarde, gerekend over het eigen vermogen van NIBC op de datum van afronding. Dat komt uit op een geschatte transactiewaarde van €875 miljoen, onder voorbehoud van de uiteindelijke afrekening. Het verschil met de €960 miljoen van november volgt uit diezelfde formule op een latere peildatum, niet uit nieuwe onderhandelingen.
De bank verwacht dat de overname haar winstgevendheid verhoogt. Daar staat een kapitaalbeslag tegenover: in het derde kwartaal drukt de transactie de Common Equity Tier 1-ratio (CET1) naar verwachting met 70 tot 75 basispunten.
Wat er nog moet gebeuren
Drie bestuurders van ABN AMRO zijn met onmiddellijke ingang toegetreden tot de raad van commissarissen van NIBC: Choy van der Hooft-Cheong, Ferdinand Vaandrager en Gitte van Haaren-Isbouts. Daarmee begint de volgende fase: de voorbereiding van een juridische fusie en de integratie die daarop volgt. Die fusie wacht nog op goedkeuring van de toezichthouders en op advies van de ondernemingsraad.
Voor Blackstone eindigt hier een rekensom die goed uitpakte. De Amerikaanse investeerder kocht NIBC in 2020 voor €1,1 miljard, streek sindsdien ruim €940 miljoen aan dividend op en slankte de bank af om haar verkoopklaar te maken. “Ik wil Blackstone bedanken voor de steun en samenwerking gedurende een belangrijke periode in de geschiedenis van NIBC”, zegt Nick Jue (CEO van NIBC).
