Societe Generale en een joint venture waar Deutsche Bank onderdeel van is hebben reeds hun eigen stablecoin gelanceerd. Het transactie volume van stablecoins is de laatste jaren sterk in opmars, op de piek overschreed dit volume $27 biljoen per jaar. Als deze groei zich zou voortzetten zou het volume binnen 10 jaar het traditionele betalingsverkeer voorbij gaan. Wat moet de financiële sector weten over stablecoins en wat zijn de voordelen?
Stablecoin worden een essentieel onderdeel van het internationale betalingsverkeer
De financiële sector bevindt zich in een periode van ingrijpende verandering. Innovaties zoals blockchain en digitale activa hebben het potentieel om de manier waarop banken opereren fundamenteel te transformeren. Met name stablecoins hebben potentie om het huidige betalingsverkeer te revolutioneren. Maar wat zijn stablecoins precies, waarom zijn ze relevant voor banken, en welke kansen en uitdagingen brengen ze met zich mee?
Stablecoin, is dat zoiets als Bitcoin?
Stablecoins zijn digitale activa die zijn ontworpen om de volatiliteit die vaak wordt geassocieerd met cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum te vermijden. Dit doen ze door hun waarde te koppelen aan een stabiele onderliggende waarde, doorgaans een fiatvaluta zoals de Amerikaanse Dollar of Euro. Deze koppeling zorgt ervoor dat de prijs van een stablecoin stabiel blijft, wat ze aantrekkelijk maakt voor transacties en betalingen.
Stablecoin transacties zijn goedkoper en sneller
Internationale betalingen kunnen sneller en tegen lagere kosten uitgevoerd worden door middel van stablecoins. Dit is mogelijk doordat transacties altijd (24/7/365) direct uitgevoerd kunnen worden, zonder tussenkomst van partijen. Door snellere settlements is kapitaal eerder en vaker beschikbaar waardoor er additioneel rendement gerealiseerd kan worden.
Banken kunnen daarnaast stablecoin-gebaseerde diensten ontwikkelen en aanbieden zoals: digitale portefeuilles, real-time kredietverlening of geautomatiseerde smart contractapplicaties.
De timing is perfect omdat er internationale juridische kaders zijn die duidelijkheid bieden
Stablecoins bieden veel potentie, mede doordat de juridische status nu wereldwijd in ontwikkeling is. In de Verenigde Staten is in juli de GENIUS Act aangenomen, die tot doel heeft duidelijke kaders te scheppen voor de uitgifte en het gebruik van stablecoins en in de Europese Unie zijn de regels van de Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR) in december van vorig jaar van kracht geworden.
Desondanks deze positieve eerste stappen, is de verwachting dat de regelgeving altijd gewijzigd kan worden op basis van uitkomsten die voortvloeien uit de huidige regelgeving. Het is daarom essentieel dat financiële instellingen proactief anticiperen op deze veranderende regelgeving en hun compliance-frameworks hier tijdig op aanpassen om risico’s te beheersen en kansen te benutten.
Een artikel van Kim Schneider, Senior Manager, Digital Risk Solutions bij Deloitte.