Deutsche Bank brengt nog dit jaar een bewaardienst voor digitale activa op de markt voor institutionele en zakelijke klanten in Europa, mits de toezichthouder op tijd groen licht geeft. De bank beheert daarbij zelf de wallets en private keys en begint met bitcoin, ether en een selectie stablecoins.
Klanten kunnen hun digitale activa bij de bank in bewaring geven en overboeken naar derden, zonder zelf een eigen custody-infrastructuur op te zetten en te onderhouden. Daarmee mikt Deutsche Bank op partijen die wel de markt op willen, maar het beheer van sleutels en wallets liever bij een gereguleerde instelling neerleggen.
“Digitale activa zijn geen vervanging van het traditionele financiële systeem, maar een belangrijke aanvulling erop”, zegt Gerald Podobnik (co-hoofd van de Corporate Bank van Deutsche Bank).
“Wij zien ze als nieuwe rails die naast de bestaande marktinfrastructuur kunnen bestaan, en tegelijk profiteren van het vertrouwen, de veiligheid en de waarborgen die gereguleerde financiële instellingen bieden. Ons doel is klanten een veilige en gereguleerde toegangspoort tot deze markt te bieden.”
Bitcoin, ether en twee euro-stablecoins
Bij de start ondersteunt de bank een beperkte selectie: bitcoin en ether, plus de stablecoins en e-moneytokens USDC, EURC en EURAU. Dat aanbod kan later groeien, afhankelijk van de vraag van klanten en van de interne goedkeurings-, risico- en toezichtprocessen. Getokeniseerde financiële instrumenten staan al op de roadmap.
De dienst is opgezet rond meerdere lagen van beveiliging en operationele controle, binnen een strikte governance. Sleutels worden veilig gegenereerd en hardwarematig beschermd, taken zijn gescheiden en transacties vereisen goedkeuring door meerdere personen. Daarnaast werkt de bank met gescheiden warme en koude opslag, een redundante technische inrichting en gecontroleerde back-up- en herstelprocedures.
Voor bepaalde technische onderdelen schakelt Deutsche Bank externe technologie- en infrastructuurleveranciers in. Welke dat zijn, maakt de bank niet bekend.
Eerst de grote zakelijke klanten
De dienst richt zich in eerste instantie op klanten van de Corporate Bank en de Investment Bank van Deutsche Bank: ondernemingen, vermogensbeheerders, hedgefondsen, custodians, brokers en overheidsinstellingen. Onboarding verloopt volgens de eigen criteria, due-diligence-eisen en risicobereidheid van de bank.
De lancering blijft afhankelijk van de afronding van het lopende vergunningstraject. Timing, geografische beschikbaarheid, ondersteunde activa en reikwijdte van de dienst kunnen nog veranderen door toezichtseisen, interne goedkeuringen, marktontwikkelingen of klantvraag.
De bank wijst er zelf op dat digitale activa wezenlijke risico’s met zich meebrengen, zoals prijsschommelingen, fraude, cyberincidenten en het omvallen van marktpartijen. Cryptoactiva vallen bovendien niet onder een depositogarantiestelsel zoals dat voor bankdeposito’s geldt.
“De dienst wordt verder ontwikkeld in lijn met de vraag van klanten, de eisen van toezichthouders en de risicobereidheid van de bank”, aldus Podobnik.