Clearing-, settlement- en subcustody-diensten

Dit zijn diensten die worden uitgevoerd door een clearing instituut. In het bankwezen omvat clearing alle activiteiten vanaf het moment dat een verbintenis wordt aangegaan voor een transactie totdat het de transactie wordt afgehandeld (settlement). In algemene zin bestaan clearing activiteiten uit het beheren van de post-trading-, pre-settlement en kredietrisico's om ervoor te zorgen dat de transacties worden afgehandeld, zelfs als blijkt dat de koper of verkoper niet aan de betaling kan voldoen. Clearing is noodzakelijk omdat de snelheid van de transacties veel sneller is dan de cyclustijd voor de voltooiing van de onderliggende transactie. Een clearing instelling is een organisatie die tussen banken inzit met als voornaamste doel het verkleinen van het settlementrisico (risico dat levering niet plaatsvindt na betaling).

Clearing instituten ondersteunen de beurshandel van op aandelen- en derivatenbeurzen. Clearing instituten garanderen en reconciliëren posities, beheren margin en verzorgen de afwikkeling van transacties. Dit beperkt het aantal ‘failed settlements’ en ‘buy-ins’ tot een minimum en maximaliseert het werkkapitaal.